Proč jsou akcie Microsoftu lepší investicí než Apple
Tomáš Rohlena - 13.01.2024 20:01:07
Platforma nabízí sdílení cizích investičních strategií, investujte jako nejlepší a bez práce!
Očekává se, že Microsoft bude nadále dosahovat silných výsledků, zatímco Apple se stane společností s pomalým růstem.
Společnost Apple Inc. dlouho byla nejcennější americkou společností, ale Microsoft Corp. se zdá být připraven ji předčit (viz. žebříček nejlepších akcií 2024). Pohled na finanční výsledky obou společností a očekávané tržby a zisky naznačují, že Apple již není akcií s růstovým potenciálem a že Microsoft je lepší dlouhodobou investicí.
V pátek na závěr obchodování zůstala společnost Apple na prvním místě s tržní kapitalizací 2,892 bilionu dolarů, těsně před Microsoftem s kapitalizací 2,887 bilionu dolarů. Akcie Apple klesly v roce 2024 o 3,4 %, zatímco akcie Microsoftu vzrostl o 3,3 %.
Zde je srovnání celkových výnosů (s reinvestovanými dividendami) pro akcie obou společností a pro ETF SPDR S&P 500 Trust SPY, které ukazuje, jak se pohybovaly hodnoty forward P/E (cena vydělená odhadovaným ziskem na akcii za 12 měsíců) za posledních pět let:
Společnost / ETF | Ticker | 5ti letá návratnost | Forward P/E | Forward P/E 5ti letá minulá | Změna P/E |
Apple Inc. | AAPL | 408% | 27.7 | 12.3 | 125% |
Microsoft Corp. | MSFT | 294% | 31.7 | 21.6 | 46% |
SPDR S&P 500 ETF Trust | SPY | 100% | 19.5 | 15.1 | 30% |
Forward P/E Applu se za posledních pět let více než zdvojnásobil. Celý akciový trh je dražší, jak je vidět na SPY, kde hodnocení vzrostlo o 30 %. Hodnota Microsoftu dle Forward P/E vzrostla o 46 %, nejen proto, že jeho akcie nebyly tak úspěšné jako akcie Applu, ale také proto, že Microsoft rychleji zvyšoval své zisky na akcii.
Za posledních pět let rostly tržby a zisky na akcii Apple rychleji než u indexu S&P 500, ale Microsoft rostl rychleji.
Do budoucna se očekává, že tempo růstu tržeb Apple bude zaostávat za indexem a výrazně zaostávat za Microsoftem. Očekává se také, že Apple bude zvyšovat zisky pomaleji, opět výrazně zaostávající za Microsoftem a dokonce i za indexem.
Rychlý růst ospravedlňuje vyšší cenu akcií, takže má smysl, že Microsoft se nyní obchoduje s vyšším forward P/E než Apple. Ale cenu akcií Apple vůči celému indexu S&P 500 je obtížné ospravedlnit na základě těchto čísel.
Po vynikajícím roce 2023 pro obě akcie jsou očekávání růstu cen akcií v příštím roce skromná. Analytici ale dávají mnohem větší přednost přednost Microsoftu.
Zdroj: Marketwatch.com
Tak trochu jiná ivestice? Investice do umění přes Portu Gallery.
Buďte první, zatím není komentář pro téma Proč jsou akcie Microsoftu lepší investicí než Apple
Podobné články jako je tento:
(Aktualizace: 16.11.2023) Investování na českém trhu zažívá prudký vzestup, zejména díky novým formá...
(Aktualizace: 18.03.2024) Většina velkých kryptoměn byla během pondělního dopoledne na poklesu, přič...
(Aktualizace: 27.11.2023) REIT, neboli Real Estate Investment Trust, je typ investičního nástroje, k...
(Aktualizace: 14.11.2023) EBITDA je finanční ukazatel, který stojí za zkratkou „Earnings Before Inte...
(Aktualizace: 06.02.2024) Baidu v pondělí prohlásil, že nemá žádné spojení s čínským vojenským labor...
(Aktualizace: 25.03.2024) Tento týden se trhy zaměří na slova Jerome Powella, předsedy FEDu, a na vý...
(Aktualizace: 13.03.2024) Coinbase, jedna z nejžhavějších akcií posledního roku, má podle některých ...
(Aktualizace: 22.02.2024) Nikkei 225, index pokrývající 225 nejlepších japonských společností, dosáh...
(Aktualizace: 01.02.2024) Akcie Tesly (TSLA) rostly ve čtvrtek poté, co v předchozím období klesly o...
(Aktualizace: 28.02.2024) Společnost Apple ruší ambiciózní desetileté úsilí o vývoj elektrického voz...
(Aktualizace: 22.01.2024) Macy's odmítla nevyžádanou nabídku 5,8 miliardy dolarů na soukromou akvizi...
(Aktualizace: 24.03.2024) Degiro je jedním z nejpopulárnějších online brokerů v Evropě, který nabízí...
nakupování bez poplatků
automatizované investice
bezplatná registrace